2017年P2P合规报告： 行业整改取得实质性进步

2017年P2P合规报告： 行业整改取得实质性进步

（文郑墨 ）如果将2016年定义为网贷行业的监管元年，
那么2017年无疑就是监管强化整固年。在过去一年 里，监
管层在去年“一个办法”的基础上，先后发布了“三个指引”，为
网贷行业整改合规提供 了制度依据和方向。





《网络借贷信息中介机 构业务活动管理暂行办法》首次明确
网贷机构本质是金融信息中介，而非信用中介。这是监管部
门对网贷从业机构的法律地位定位。





《网络 借贷资金存管业务指引》要求网借机构应建立客户资
金第三方存管制度，从资金管理合规方面防范平台设 立资金
池。

《网络 借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》规定了网
贷机构应当对公众和投资人披露的信息内容，确立了 网贷行
业的透明化标准。





《网络借 贷信息中介机构备案登记管理指引》则要求网贷机
构在完成整改合规基础上，才能获得从业“入场券”。





以1+3为代表的监管框架搭建完毕后，网贷 行业正式告别
1.0阶段的野蛮式发展模式，开启了合规与发展并重的2.0

时 代。





为推动行业合规步伐，帮助投资人理性 投资，网贷天眼2017
年年中推出网贷行业合规测评报告。根据监管部门的合规要
求，天眼选 取了11项核心指标，主要包括设置信息披露披
露专栏；禁止代销基金、银行理财、保险产品；禁止发售 类
资产证券化或理财产品；禁止自担保；禁止期限拆分；禁止
打包资产等形式的债权转让；个人 在同一平台借款不得超过
20万元、企业不得超过200万；接入银行存管；信息系统
安全认证 ；电信业务许可证等。





最近3个月的合规测 评结果显示，90分以上平台数量从最初
的0增长为6家，80分以上平台数量由25家增长到32家。

数字的细微变化反映了行业大 趋势。在过去一年里，主流平
台纷纷弥补合规工作的短板，快速向合规方向靠拢。例如，
在信息 披露栏目的设置上，90%以上的平台目前在网站首页
醒目位置设置了信披栏目；在银行存管方面，20 17年下半
年，上线银行存管的平台超过400多家，是此前数年对接银
行存管平台数量的2倍 多。在测评的90家平台中，上线银
行存管的平台超过了85%。在禁止代销金融机构理财产品方
面，9成以上平台实现了合规。从这个意义上说，2017年是
网贷合规取得实质性进步的一年。





当然，在一些核心指标方面，网贷平台的合规 进展仍然缓慢。
例如，在限额方面，虽然大部分平台做到了合规，但细究之
下，仍有部分平台在 表面合规的掩盖下，进行了大拆小、分
批发布的方式规避监管；此外，在“暂行办法”划出的13条红< /p>

线中，禁止发售类资产证券化产品和禁止打包资产这两条的
违规情况依然较为普遍 。很多头部平台目前都存在“计划类”
产品，这类产品通常不披露底层资产或者披露不详，另外，
披露的项目期限与产品期限存在错配。而“57号文”严肃指出，
如果平台踩了13条红线，将无法在 明年通过备案。因而，
接下来的半年，网贷行业的合规任务仍然紧迫严峻。下图为
8-10月P 2P平台合规评分数量变化图：


注：(8月份测评标的为100家,9月和10月90家)


蓝色表示得分在70分以下平台数量


橙色表示得分在70-80分之间的平台数量


灰色表示得分在80-90分之间的平台数量


黄色表示得分在90分以上的平台数量

根据网贷天眼10月份对90家P2P平台进行合规排
行上可以看到，银行存管已 经成为平台标配，截止目前已有
78家平台上线银行存管；78家平台设有信披专栏；另外，
网 贷天眼注意到，平台“计划类”产品普遍存在，这类产品涉
嫌将不同期限标的打包，形成新的理财产品， 违反了“824网
贷暂行办法”规定的“禁止自行发售理财产品”；而超额发标问
题仍然突出， 90家平台至少还有54家平台在发大额标。





附10月份90家P2P平台合规排行榜：