pe管材米重计算公式财务管理 第六章练习题答案

2020年10月29日发(作者：索存荫)
试题答案
====================================== =
一、单项选择题
1、答案:A
解析:本题的主要考核点是最佳现金持有 量确定的存货模式。最佳现金持有量
的存货控制模式中，由于假设不存在现金短缺，所以应考虑的相关成 本主要有机
会成本和交易成本。
2、答案:C
解析:本题的主要考核点是应 收账款机会成本的计算。应收账款的机会成本
=600360×30×60%×10%=3（万元）。
3、答案:B
解析:本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。通常情况下，企业 持有
现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成
正比是决策 的相关成本。
4、答案:A
解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量的有关计算。 现金持有上限
=3×8000－2×1500=21000（元），在于20000元。根据现金管理的 随机模式，
如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。
5、答案:A
解析:本题的主要考核点是最能反映客户能力方面的指标。最能反映客户能力
方面的是顾 客的偿债能力，即其流动资产的数量、质量及流动负债的比例。
6、答案:C
解析: 本题的主要考核点是导致经济批量降低的因素。存货陆续供应和使用的
经济订货量公式为：Q=
*


公式中：D表示年需要量
K表示一次订货的变动成本
K
C
表示单位储存变动成本
p表示每日送货量
d表示每日耗用量
由上式可知，经济批量与K、D和d呈同向变化，与K
C
和p呈反向变化。
7、答案:B
解析:本题的主本考核点是存货经济批量的计算。经济批量
== 400（吨），最佳订货次数=2400400=6（次）。
8、答案:C
解析:企业储存现金是为了满足交易性、预防性及投机性的需要。
9、答案:C
解析:积极的收账政策，能减少坏账损失，但会增加收账成本。
10、答案:C
解析:当现金持有量持续下降时，只要现金量在控制的上下限之内，便不必进
行现金和有价证券的转换。
11、答案:A
解析:如果能尽量使现金流入和现金流出发生的时间趋于一致，就可使 持有的
交易性现金余额降到最低水平。
12、答案:D
解析:在供货单位不 提供数量折扣的情况下，影响存货成本高低的主要因素是
年需要量、一次订货成本和储存成本中的变动成 本。
13、答案:A
解析:成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本
和固定转换成本予以考虑。
14、答案:C
解析:投机性现金用于不寻常的购买机会，比如遇到有廉价原材料或其 他资产
供应的机会，便可用手头现金大量购入。
15、答案:A
解析:资本是指顾客的财务实力和财务状况
16、答案:D
解析:应收账款占用资金 应计利息增加=（7200÷360）×60×70%×15%－
（1800360）×30×70%× 15%=110.25
17、答案:C
解析:经济批量=
最佳订货次数=3600÷565.69=6.36（次）
18、答案:C
解析:最佳现金持有量=
交易成本=（4）×800=4000（元）
19、答案:C
解析:有价证券的日利率=12%360=13000
R=+L=+1000=5421（元）
20、答案:C
解析:订货差旅费 属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计和采购部门管
理费用属于订货成本中的固定性成本；存储费 用属于储存成本。

二、多项选择题
1、答案:ABCD
解析: 本题的主要考核点是最佳现金持有量控制的随机模式。最佳现金持有量
控制的随机模式是建立在企业的现 金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此
计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计 算结果大；在该模式
下，企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制的上下限，< br>其中，控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受
倾向等因素的影响 ；若现金持有量在控制上下限之间，便不需要进行现金和有价
证券的转换。
2、答案:ABC
（元）
=565.69(吨)
解析:本题的主要考核点是存货陆续供应和使 用的经济订货量的影响因素。由
存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，应选A、B、C。
3、答案:ACD
解析:本题的主要考核点是存货的储存变动成本的内容。存货的储存 变动成本
是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损变质损
失、存 货的保险费用；而紧急额外购入成本属于缺货成本。
4、答案:ABCD
解析:根据最佳现金持有量确定的存货模式和随机模式的特点可知。
5、答案:AD
解析:本题的主要考核点是存货的经济订货批量的影响因素分析。根据陆续供
货陆续领用模型下的存货的 经济订货批量的计算公式可知，影响存货经济订货批
量的因素有五个，即：存货全年总的需求量、一次订 货成本、单位存货年变动性
储存成本、每日耗用量和每日送货量，即送货期对存货的经济订货批量也有影 响。
订货提前期和保险储备量均对经济订货批量没有影响。
6、答案:ABC
解析:本题的主要考核点是经济订货量基本模型设立的假设条件。经济订货量
基本模型需要设立的假设条 件有：企业能及时补充存货；能集中到货；不允许缺
货；需求量稳定并且能预测；存货单价不变，不考虑 商业折扣（因为商业折扣与
购买批量有关，而现金折扣与购买批量无关，只有在假设不存在商业折扣的前 提
下，购置成本才属于无关成本）；企业现金充足；所需存货市场供应充足。因此，
A、B、C 项是正确的。 “存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计
其概率”是错误的。前一部分“需 求稳定”是存货基本模型的假设条件，后一部
分“可估计概率”是扩展模型的假设条件而非基本模型的假 设条件。
7、答案:ABCD
解析:本题的主要考核点是应收账款机会成本的影响因 素。根据应收账款机会
成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资本成本率影响应收账< br>款机会成本，销售成本率一般等于变动成本率。
8、答案:AB
解析:本题的主要考核点是经济订货量基本模型下的相关最低总成本及平均
占用资金的计算。
经济订货量=
相关最低总成本=
=400（吨）
=16000（元）
达到经济订货量时的平均占用资金==300000（元）。
9、答案:ABCD
解析:信用期是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，延长信用期有可能会
使销售额增加，但也会使应 收账款增加、收账费用增加、坏账损失增加。
10、答案:AD
解析:在存货模式中 ，最佳现金持有量是机会成本和交易成本之和最小的现金
持有量，由于这两者呈反方向变化，所以，当机 会成本与交易成本相等（即两成
本线交点）的时候，机会成本和交易成本之和最小。
11、答案:ABD
解析:存货建立保险储备的目的是为了防止需求增大和送货延迟，使缺货成本
和储备成本之和最小。
12、答案:ABD
解析:企业为应付意外紧急情况而置存的现金称为预防性现金，其 大小取决于
三方面：一是企业愿意承担风险和程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企
业对 现金流量预测的可靠程度。
13、答案:ABD
解析:最佳现金的持有量的分析模式有三种：包括成本分析模式、存货模式和
随机模式。
14、答案:ABCD
解析:对顾客进行信用评价,往往通过“五C”系统，所谓“五 C”系统，是评
估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押品和经济环境。
15、答案:ABCD
解析:现金收支管理的目的在于提高资金使用效率，为达到这一 目的，应当注
意的工作包括：为争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付款的
支 付。B与使用现金浮游量是一种做法。
16、答案:BD
解析:因为Q=，所以与存货经济批量无关的是订货提前期和存货单价。
17、答案:ABCD
解析:按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的
总成本最低 ，这个批量叫做经济订货量。变动订货成本=（存货全年需量每次进
货批量）×每次订货的变动成本。所 以可见C为正确。储存成本的计算公式为：
储存成本=（每次进货批量÷2）×单位存货的年储存成本， 可见B为正确。B、C
正确则可说明A正确。由于当年储存总成本和年订货总成本之和为最低，所以能< br>使其相等的采购批量为经济订货量。
18、答案:ABCD
解析:订货经济批 量基本模型Q=，得出A的经济订货批量600件，经济
订货批量占用资金（Q2）×U，得出A产品占 用资金18000元，储存变动成本（Q2）
×KC，得出A的储存变动成本为1500元，A的毛利等 于（100-60）×3600=144000
19、答案:ABCD
解析:最佳现 金持有量为得出60000元；机会成本为（C2）×K，得出
6000元；交易成本（TC）×F，得 出6000元；相关总成本=机会成本＋交易成
本。
20、答案:ABCD
解析:影响企业信用政策的因素较多，考生在计算中应注意将与信用政策相关
的因素考虑全面。

三、判断题
1、答案:×
解析:本题的主要考核点是设置订货提前期对经济订货批量无影响。
2、答案:√
解 析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。最佳现金持有量
确定的存货模式下，应该考虑 的相关成本有机会成本和交易成本，而不考虑管理
费用和短缺成本（因为存货模式假设不存在现金短缺） 。
3、答案:×
解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量控制的随机模式。对于最 佳现金持
有量确定的随机模式，若现金持有量高于控制上限或低于控制下限，便需要进行
现金和 有价证券的转换，转换数量是现金持有量与最优现金返回线的差额。
4、答案:×
解 析:本题的主要考核点是存货经济订货量的含义。根据存货经济订货量模
型，经济订货量是能使变动性订 货成本与变动性储存成本相等的订货批量。确定
经济订货量不考虑固定性订货成本与固定性储存成本，在 基本模型下，还不考虑
购置成本。
5、答案:√
解析:本题的主要考核点是 最佳现金持有量控制的成本分析模式和存货模式。
最佳现金持有量控制的成本分析模式考虑的相关成本是 机会成本和短缺成本；最
佳现金持有量控制的存货模式考虑的相关成本是机会成本和交易成本。
6、答案:√
解析:现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
7、答案:×
解析:现金的短缺成本与持有量成反比，而机会成本与持有量成正比。
8、答案:√
解析:信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。企业在设定某
一顾客的信用标准时，往往 先要评估它赖账的可能性，这可以通过“5C”系统来
进行定性分析。
9、答案:√
解析:经济订货量基本模型要求供货和使用都是均衡的，存货市场供应充足是
建立存货经 济批量基本模型的前提条件之一。
10、答案:√
解析:存货模式下最佳现金持有量 =，可得知现金最佳的有量与一定时
期的现金需要呈正向变动，与有价证券的利率成反向变动。
11、答案:×
解析:现金持有量控制的随机模式计算出来的现金量比较保守，往往比运用存
货模式的计算结果大。
12、答案:√
解析:最佳现金持有量==40000元
达到最佳现金持有量的全年转换成本=×500=2000元。
13、答案:×
解析:研究保险储备就是要找出合理的保险储备量，使缺货损失和储备成本之
和最小。

四、计算题
1、答案:⑴ 如果不考虑商业折扣和缺货：
① 经济进货批量==8485.28（千克）
② 经济进货批量的存货相关总成本=
（元）
③ 经济进货批量平均占用资金=
=33941.13
×100=424264（元）
④ 年度最佳进货批次=3600008485.28=42.43（次）
⑵ 如果不考虑商业折扣，但考虑缺货：
① 与此相关的总成本=10×500×42.43+2000×8=228150（元）
② 再次订货点=3×（360000360）+2000=5000（千克）。
解析:
2、答案:
本题的主要考核点是存货的进货经济批量及其有关计算。
⑴ Q
*
=（台）
⑵ I=
*
=10000（元）
⑶ TC
a
=F
1
＋=1000＋×74.08＋1080×500=543000. 16（元）
⑷ ① 交货期内的需求量为=3×4=12（台）
年订货次数==27（次）
② 保险储备
TC（B=0）=[（13－12）×0.18＋（14－12）×0.08＋ （15－12）
×0.04]×80×27=993.60（元）
TC（B=1）=[（14 －13）×0.08＋(15－13)×0.04]×80×27＋1×100=445.60（元）
TC（B=2）=[（15－14）×0.04]×80×27＋2×100=286.40（元）
TC（B=3）=0×80×27＋3×100=300（元）
所以保险储备应为2台。
③ 再订货点=12＋2=14（台）。
解析:
3、答案:
本题的主要考核点是应收账款信用政策决策。
方法一：
总额分析法：
现行方案：
⑴ 毛利=2400×20%=480（万元）
⑵ 应收账款机会成本（应计利息）=×60×（1－20%）×15%=48（万元）
⑶ 坏账损失=2400×2%=48（万元）
⑷ 收账费用=40（万元）
⑸ 净损益=480－48－48－40=344（万元）
甲方案：
⑴ 毛利=2600×20%=520（万元）
⑵ 应收账款机会成本（投资应计利息）=
元）
⑶ 坏账损失=2600×2.5%=65（万元）
⑷ 收账费用=20（万元）
⑸ 净损益=520－78－65－20=357（万元）
乙方案：
⑴ 毛利=2700×20%=540（万元）
⑵ 应收账款机会成本（投资应计利息）=×120×（1 －20%）×15%=108（万
×90×（1－20%）×15%=78（万
元）
⑶ 坏账损失=2700×3%=81（万元）
⑷ 收账费用=10（万元）
⑸ 净损益=540－108－81－10=341（万元）
由于甲方案的净收益大于现行收账政策、且大于乙方案、故应选择甲方案。
方法二：
差额分析法：
甲方案与现行收账政策比较：
增加的毛利=520－480=40（万元）
增加的机会成本=78－48=30（万元）
增加的收账费用=20－40=－20（万元）
增加的坏账损失=65－48=17（万元）
净差额=40－30＋20－17=13（万元）
乙方案与现行收账政策比较：
增加的毛利=540－480=60（万元）
增加的机会成本=108－48=60（万元）
增加的收账费用=10－40=－30（万元）
增加的坏账损失=81－48=33（万元）
净差额=60－60＋30－33=－3（万元）
因此，应采纳甲方案。
解析:
4、答案:
⑴ 最佳现金持有量=（Q）=
⑵ 平均现金余额=
⑶ 每年需交易次数=
=2500（元）
=75（次）
=5000（元）
⑷ 最低现金总成本=×4=600（元）
解析:

五、综合题
1、答案:
⑴ 甲、乙两方案毛利之差=40×（4000－3600）= 16000（元）
⑵ 计算甲方案的相关成本：
① 应收账款机会成本=×45×60%×8%=2160（元）
② 坏账成本=3600×100×2%=7200（元）
③ 按经济进货批量进货的相关最低总成本==3000（元）
④ 经济订货量==600（件）
⑤ 达到经济进货批量时存货平均占用资金=×60=18000（元）
⑥ 采纳甲方案的相关总成本=2160＋7200＋1000＋3000=13360（元）
⑶ 计算乙方案的相关成本：
① 应收账款平均收账的天数=10×30%＋20×20%＋90×50%=52（天）
应收账款机会成本=×52×60%×8%=2773（元）
② 坏账成本=4000×100×50%×4%=8000（元）
③ 现金折扣成本=4000×100×30%×2%＋4000×100×20%×1%=3200（元）
④ 按经济进货批量进货的相关最低总成本==3162（元）
⑤ 经济订货量==632（件）
⑥ 达到经济进货批量时存货平均占用资金=×60=18960（元）
⑦ 采用乙方案的相关总成本=2773+8000+3200+1500+3162=18635（元）
⑷ 甲、乙两方案的相关总成本之差=18635－13360=5275（元）
⑸ 为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
因为乙方案与甲方案相比，增加的毛利16000元大于增加的成本5275元。
所以，企业应选用乙方案。
解析:
2、答案:
本题的主要考核点是应收账款信用政策决策。本题有两种基本解题思路：
方法一：分别计算信 用政策改变前后两方案的收入和成本，然后按照“收益=收
入－成本”，计算两个方案的收益，比较其大 小，采纳较大者。
原方案赊销收入=360×45045=3600（万元）
原方案销售收入=360075%=4800（万元）
原方案销售毛利=4800×（1－70%）=1440（万元）
原方案应账款平均余额=（赊销收入360）×平均收现期（即应收账款周转天数）
=（3600360）×45=450（万元）
原方案应收账款占用资金=应收账款平均余额×销售成本率=450×70%=315（万
元）
原方案应收账款应计利息=应收账款占用资金×必要报酬率
=315×8.9597%=28. 22（万元）
原方案存货占用资金利息=存货成本（即存货期末余额）×必要报酬率
=560×8.9597%=50.17（万元）
原方案其他有关费用=200+300=500（万元）
原方案收益=1440－28.22－50.17－500=861.61（万元）
新方案销售收入=4800×(1＋20%)=5760（万元）
新方案销售毛利=5760×（1－70%）=1728（万元）
新方案赊销收入=5760×90%=5184（万元）
新方案应收账款应计利息=（5184360）×60×70%×8.9597%=54.19（万元）
存货周转率=（4800×70%）560=6
新方案存货期末余额=5760×70%6=672（万元）
新方案存货占用资金利息=672×8.9597%=60.21（万元）
新方案其他有关费用=380+300=680（万元）
新方案收益=1728－54.19－60.21－680=933.60（万元）
新方案收益大于原方案，所以应当选择新方案。
方法二：计算信用政策改变后增加的收入与增 加的成本的差额，如果增加的收入
大于增加的成本的差额，即增加的净收益大于0，则新方案可行，否则 ，原方案
可行。
增加的销量收入=4800×20%=960（万元）
增加的销售毛利=4800×20%×（1－70%）=288（万元）
应收账款增加多占用资金应计利息=54.19－28.22=25.97（万元）
由于销售 成本率不变，销售成本与销售收入一样，增长20%，则存货增加多占用
资金利息=560×20%×8 .9597%=10.03（万元）
其他有关费用增加=380－200=180（万元）
改变信用增加的净收益=288－25.97－10.03－180=72（万元）
改变信用政策的净收益大于0，所以应改变信用政策。
解析: