简体适合三口之家的理财方案

适合三口之家的理财方案


团 队：精英理财
队 员：陈江兴 黄莉婷
年级专业：04级金融（4）班
案例选择：第一块案例1（三口之家的幸福生活）

目 录

一、
理财目标
…………………………………………………………2

二、
家庭财务状况及分析
…………………………………………… 2

三、
理财方案及建议
…………………………………………………3

（一） 流动资产规划建议
……………………………………………………3
（二） 建立家庭保障系统
……………………………………………………4
（三） 资产增值计划
………………………………………………………4
（四） 退休养老计划
………………………………………………………5
（五） 生活理财策略
………………………………………………………5


四、
理财方案效果预测
………………………………………………6

五、
风险提示
…………………………………………………………8

一、理财目标
（一）、为保证孩子拥有优质的教育条件，为其准备教育基金。
（二）、完善家庭保障计划，购买一定的保险以防风险。

二、家庭财务状况及分析

调整前家庭资产负债表
2007年


资产

金额(元)

负债及净资产

金额(元)
流动
现金与活期存款
25,000
消费贷款

定期存款
155,000
流动
信用卡未付款

资产
其它

负债
其它

固定
房产
自用
250,000
房屋贷款
200,000
空闲
400,000
长期
汽车贷款

资产
汽车
40,000
其它

其它

负债

负债总额
200,000
净资产总额
670,000
资产总额
870,000
负债及净资产总额
870,000


调整前家庭年收支表
2007年

一、收入 金额(元)
1.工资收入
192,000
2.投资收入

3.其它收入

收入总计 192,000
二、支出
1.基本生活支出
42,000
2.还贷支出
21,600
3.优闲娱乐支出
20,000
4.其它支出
18,000
支出总计 101,600
三、盈余 90,400

调整前财务指标表
储蓄比率＝月盈余月税后收入
0.47
投资与净资产比率＝投资资产净资产
0.60
清偿比率＝净资产总资产
0.77
负债比率＝负债总额总资产
0.23
即付比率＝流动资产负债总额
0.90
负债收入比率＝负债本息月税后收入
0.11
流动性比率＝流动资产每月支出
21.18

结合以上财务数据，对吴太太家庭的财务分析如下：
1. 储蓄比率为0.47，说明吴太太 家庭在满足当年支出外，还可以用47％的收入用于增加
储蓄或者投资，闲置资金偏高。
2. 投资与净资产比率较为合理。
3. 清偿比率和负债比率比较合理，说明吴太太家庭的综合还债能力较强。
4. 即付比率为0.90，这 一指标表明当经济形势突然出现较大不利时，吴太太家庭仍然有
较强能力迅速偿还负债以规避风险。
5. 负债收入比率为0.11，说明吴太太家庭有较强的借贷融资能力。
6. 流动性比率 为21.18，显示家庭流动资产可以满足21个月的开支，对于收入十分稳定
的这一指标显得过高。

结论：
吴太太家庭的财务状况较好，但存在大部分流动资产利用效率低的状况，具 有较强流动
性的低收益资产过多，有必要进行适当调整。除了房产投资外，其实还可以拓宽投资渠道，< br>适当加大金融资产的投资，如债券、基金等中长期低风险的金融产品可以适当考虑，促使资
产保值 增值。
另外，吴太太家庭目前为止没有购买任何社保和商业保险，作为理财目标之一，应该加
大这一部分的投入。同时，夫妻二人的养老保障也要计划在内，以完善家庭保障系统。


三、理财方案及建议


本理财方案的宗旨：
通过对家 庭收支现金流、资产负债情况以及投资组合的调整，达到合理配置家庭资产结
构，实现保值和增值，同时 健全完善家庭的综合保障系统。在平稳实现2个理财目标的基础
上， 逐步增大生息资产在家庭资产中的 比例，增大生息收入现金流在总收入中的比例，达
到投资性资产不低于年平均5%的资产收益率水平，在 较长期的阶段内超越通货膨胀水平。

（一）流动资产规划建议

每个家庭都应该准备充足的备用金以应付突发事件引发的现金需求，但预留过多的流动
性高的资产，则会 在一定程度上减少投资收益。吴太太家庭的流动资产为180,000元，而目
前我国整存整取一年期利 率为2.79%，可见流动资产收益率偏低，因此我们建议：家庭保留
20,000元的活期存款应付突 发性的现金需求。鉴于家庭良好的收入预期，家庭月开支的3
倍（约25,000元）以货币市场基金的 方式持有，另外剩下的135,000元定期存款可转向收
益率更高的投资方式。

（二）建立家庭保障系统
由于吴太太夫妇目前为止没有购买相关的商业保险，从收入结构上来 看，吴太太夫妇的
工资收入占家庭总收入的100%,也就是说，一旦发生意外导致夫妻工资收入中断， 将会给家
庭带来巨大损失。为了确保家庭能抵御不可预料的风险，一份包括人寿保险、综合个人意外伤害保险附加医疗疾病、家财险类保险的保险计划，在对吴太太家庭健康和意外的提供完美
保障的同 时，也为家庭资产的安全增添一份保障。
对于吴吴太太家的财务状况，将年收入的15%用于投资保险 是比较合宜的。另外，为孩
子准备教育基金是吴太太家的理财目标之一，我们建议可以利用教育保险筹措 相当一部分教
育资金。具体建议如下：


丈夫 妻子 子女 家庭
保险公司
平安保险公司 平安保险公司 平安保险公司 平安保险公司
产品名称
平安鸿祥两全保险 平安附加守护一生子女教育保险 “吉祥三保”
（分红型，2004）》 终身健康保险 （B,2004） 家庭综合保障计划A
1、两全保险，生死
1、综合保障您的房
皆有保障 1、18-21岁教育金帮
屋 、家庭财产、家
2、自动垫交 您实现望子成龙
庭成员人身意外及
3、保单分红
居家责任及其它损
4、减额交清，免除
1、终身医疗保障
心愿，确保子女顺利
失保障
交费压力
2、保障完善周全
修完学业
2、可豁免保费，体
2、组合保障，定额
产品特色
5、享有可转换年金
3、津贴式医疗给付 保单，一次投保，清
权益，方便灵活运用
4、附加险搭配灵活
现保险真谛
楚明了
资金
5、专属“医疗账户”
3、被保险人生存至
6、保单贷款，方便
6、现金价值储备
18、19 、20、21周岁
3、即买即生成保单，
的保单周年日，每年
过程快捷，为您节省您调剂资金 按基本保险金额的
宝贵的时间
7、可以附加7级3430%给付教育保险
4、价格优惠，比标
项意外残疾保障 金。
准产品享受更多折
扣
缴费方式
年缴 年缴 年缴 年缴
缴费年限
26年 20年 12年 每年
保险份数
40份 20份 5份 2份

￥ 9,920.0￥ 4,855.0￥ 400.0
保费支出
￥ 14,800.00 0 0 0
总保险金

额
￥ 400,000.00 ￥ 400,000.0￥ 69,912.0￥ 712,000.0
0 0 0

（三）资产增值计划
在健全家庭风险保障系统后，需要重视考虑如何调整资产配置和投资组合 ，使资产以较
快速度增值。
1、增加金融资产投资，促进资产保值增值
现阶段国 内A股市场十分活跃，指数屡创新高，但由于吴太太夫妇的工作都比较繁忙，
且理财风格属于稳健增长型 ，因此不建议直接购买风险过高的股票，可转向投资股票型基金。
根据有关数据统计，今年以来累计收益 率在35％以上的基金有50多只，从长远来看，股票
市场预期看好，股票型基金的收益仍十分可观。
至于债券方面，目前点位的国债指数，获取更多收益的空间已经很小，我们建议暂不购
买债券， 毕竟货币市场基金和债券基金的安全性已经不逊色于债券，而基金机构可通过国债
回购等方式获得超额收 益，因此从平衡资产的安全性、流动性、收益性等方面考虑，我们认
为投资债券基金比较合适。具体建议 如下表：


货币市场基金 开放式股票型基金 开放式债券型基金
名称
摩根货A 兴业全球视野 南方宝元
（代码）
（370010） （340007） （202101）
所属公司
上投摩根 兴业基金
基金管理公司 管理有限公司
南方基金公司
购买金额
￥25,000 ￥80,000 ￥55,000
比例
16% 50% 34%
推荐原因
公司实力雄厚，基金综合成立不到七个月，净值已今年以来累计收益率在
排名较前 经翻一倍 同类型基金中排名第一

2、出租闲置房产，增加家庭收入
吴太太家闲置的120 平方米的房产市值40万元，由此我们推断该房产位于中小城市，
所以估算租金收入约为1500元月。

（四）退休养老计划
对每年节余（扣除保费支出后）的净现金流（大概60000 元），我们建议采用基金定投
的方式进行投资，基金定投特别适合像中国这样波动大的市场，从现阶段中 国金融市场的发
展状况来分析，65％股票型基金与35％债券型基金的组合配比可以平稳达到10％左 右的预
期年受益率。假设吴太太55岁退休，家庭从2008年开始投资，每年60000元， 在吴太太
退休时将拥有大约4300000元，足够吴太太夫妇安享晚年。

（五）生活理财策略

1、VIP尊贵理财
吴太太夫妇可申请成 为农行VIP金卡客户，充分利用银行的资源享受全面的理财服务，
包括各种优先优惠服务、机场嘉宾服 务、异地漫游等。这样服务两人便可共享尊贵与轻松。
2、网上自助理财
我们建议 吴太太夫妇使用农行网上银行为自己打理财务。强大的理财工具、实时市场资
讯、全面的家庭财务管理等 功能可以帮助吴太太夫妇充分了解家庭财务状况，及时调整财务
收支，合理调度资金，科学、方便地进行 家庭财富管理，充分享受自助理财的轻松和便捷。
3、金穗贷记卡——一卡双币，畅游天下 在日常生活及外出中，我们建议吴太太夫妇使用一种时尚、方便的理财产品——金穗双
币种贷记卡。 持卡可以先消费后还款，透支购物享有最长56天的免息待遇，到异地还可以
享受酒店预定和消费折扣。 此外，金穗贷记卡的信用额度最高可达人民币5万元，即使在遇
到资金周转不开时，也可以泰然处之。
四、理财方案效果预测
调整后家庭资产负债表
2007年

资产 金额(元) 负债及净资产 金额(元)
现金与活期存款 20,000 消费贷款
定期存款 信用卡未付款
流动
货币市场基金 25,000
流动
资产
股票型基金 80,000
债券型基金 55,000
负债
其它
保险现金价值
其它
固定
房产
自用 250,000
长期
房屋贷款 200,000
空闲 400,000 汽车贷款
资产
汽车 40,000
其它
负债
其它

负债总额 200,000
净资产总额 670,000
资产总额 870,000 负债及净资产总额 870,000

调整后家庭年收支表
2007年

一、收入 金额(元)
1.工资收入 192,000
2.投资收入 16,000
3.租金收入 18,000

4.其它收入
收入总计 226,000
二、支出
1.基本生活支出 42,000
2.还贷支出 21,600
3.优闲娱乐支出 20,000
4.投资支出 60,000
5.保费支出 30,000
6.其它支出 18,000
支出总计 191,600
三、盈余 34,400
调整后财务指标表
储蓄比率＝月盈余月税后收入 0.15
投资与净资产比率＝投资资产净资产 0.84
清偿比率＝净资产总资产 0.77
负债比率＝负债总额总资产 0.23
即付比率＝流动资产负债总额 0.90
负债收入比率＝负债本息月税后收入 0.09
流动性比率＝流动资产每月支出 11.27

根据以上财务指标，我们计算出家庭的综合能力，如下图：

家庭综合能力



综合还债能力

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

借贷融资能力0.00投资收入能力






抗风险能力

（*注：综合还债能力＝清偿比率；投资收入能力＝ 生息资产比例；抗风险能力＝即付比率；
借贷融资能力＝1－负债收入比率）

1、对于有良好收入预期的吴太太家来说，调整后的储蓄比率和流动性比率属于正常水
平。 < br>2、目前家庭生息资产比例为64.3%。由于建议以相当资金投资股票型基金、债券型股
票，根 据相关市场背景分析，股市从长期看必然会较好的发展，价值低估股和绩优成长股的
良好表现必然推升股 票基金业绩，将使投资组合中的有关基金产生较好的分红收入和净值增
长，资产增值效果将在长期持有一 个阶段后逐渐体现出来。
3、对流动资产组合的调整提高了该部分资产的平均收益率预期，经测算 ，调整后的流
动资产组合所产生的保守现金流收入，比调整前的流动资产组合的现金流收入约增加了4< br>倍。从家庭综合能力表来看，家庭的投资收入能力大幅提高。
4、基金组合由于品种配置上进行了适当分散，一定程度上分散了非系统性风险。
5、虽在完善保障计 划时，建议增加的商业保险会加大经常性支出，但将使家庭的主流
收入更有保障，且保费支出完全在正常 比例内，不会对稳定的净现金流收入产生大的负面影
响。

五、风险提示
（一） 除了股票以外，股票型基金的风险程度相对较高，与股票市场行情的振荡有着
较为密切 的关联，基金净值波动的幅度相对较大。

（二） 由于保险期限一般较长，购买保险时要慎 重选择保险公司，因为保险公司有可
能破产的，保险利益也可能因此受损。所以选择发展稳健、有前途的 保险公司，避免可能发
生的风险。另外，险种的选择也要慎重，购买保单后退保可能要缴纳较多的手续费 ，会导致
保费的支出不能全额收回。

（三） 影响家庭投资比例的因素很多，要针 对每个人自己的特点有区别的，主要应考
虑家庭资产总体水平（风险的财务承受能力）、家庭所处人生阶 段，家庭保障体系的健 全程
度、近期和远期的理财目标、风险的心理承受能力、对投资产品的认识程度 等等。信息不充
分的情况下，我们不知道您的资金多长时间不用，您的欲望和对亏损的担忧度。出于慎重 角
度和负责态度，我们以上具体推荐的金融产品只是给您的一个参考意见，您需要自己了解选
择 或者咨询专家。