3口之家低风险理财方案

3口之家低风险理财方案
潘先生今年33岁，在某研究所工作，月收入约7000元， 包括薪金收入5500元，稿酬收
入1000元，其他收入500元。爱人曾女士32岁，某著名高校讲 师，月收入约12000元，
包括薪金收入4000元，讲义费6000元，各项补助1800元和其他 收入200元。孩子7岁，
上小学一年级。
现住房约60平米，是曾女士单位实行房改 ，以12万元的成本价买下的。现有存款22
万元，包括三年期定期存款14万元，五年期定期存款5万 元，活期储蓄2万元，现金1万
元，家庭月支出约4000元。由于存款类型较单一，所以投资收益不高 ，为了提高收益，潘
先生希望在理财人员的建议下做分散投资，尝试购买一些风险较低的理财产品。此外 ，固定
资产投资、孩子的教育和保险投入也是夫妻俩颇为关心的问题。
理财目标
做好“三性”平衡投资
安全性、收益性和流动性是一项资金是否值得投资的重要标准 ，定期储蓄的安全性较高，
但是收益性和流动性较低，收益固定且需要缴纳20%的利息税。潘先生希望 适当减少定期
储蓄存款的比例，改为投资基金、人民币理财产品和国债。
此外，为了提高 生活质量，潘先生希望将现住房出租，用部分存款购置一套新房，并在
原有的基础上增加孩子的教育投资 和全家的保险投入。
资产分析
利用分散化投资策略促使收益最大化
对于像潘先生这样的高知高薪家庭来讲，收入一般由三部分组成，即薪金收入、课题及
授课收入和理财收 入。受所从事的工作和投资知识水平的限制，高知高薪家庭通常没有更多
的精力放在理财上，使应占家庭 收入重要比例的理财收入变得微不足道。
潘先生一家现有存款22万元，随着各期存款逐一到期， 建议只保留1至2万元的3年
期定期存款，其余的用于理财产品和固定资产的投资，建议投资的比例为6 ：4，即12万元
购买人民币理财产品等，7万元用于购置新房的首付。
孩子的教育投资和全家的保险投入从夫妇的月收入中列支即可。
理财建议
将22万元存款中的60%用于理财产品投资

投资基金对于中小投资者来说是一个 不错的选择，基金产品的类型较多，有的适于机构
投资者，有的适于中小投资者。什么样的基金产品适用 于中小投资者呢？按照收益凭证的变
现方式划分，可分为封闭型与开放型；按投资对象划分，可分为证券 投资基金与实业基金。
一般开放型基金中的证券投资基金比较适合于中小投资者投资。
4万元购买证券投资基金
对于潘先生一家来说，建议从12万元理财资金中拿出4万元购 买证券投资基金产品。
虽然股票型、债券型、保本型和货币市场型等都适合于中小投资者，但具体到哪一 种或哪几
种是比较适合于潘先生一家的呢？
由于潘先生一家风险承受能力不是很高，所以 建议购买保本型或货币市场型基金，这两
种基金的安全性都较高。而货币市场型基金的流动性较高，且申 购、赎回不收手续费、又能
免税，所以应该将资金重点投向于货币市场基金。
一般来说， 货币市场基金首次认购的数额不少于5000元，此后可按1000元的整数倍
追加认购，基金管理公司 会每天公布每万份基金单位收益，月月复利，月月返还收益，根据
客户的实际需求随时兑付。与股票型基 金相比，基金管理公司一般会将此基金投资于央行票
据、短期债券等安全系数较高的资金市场，所以安全 性方面是有保障的。
收益方面，由于基金管理公司运作的方式各异，同时收益直接与公司的管理运作水 平、市场
的综合情况挂钩，所以具体到每一只基金收益是不同的。笔者分析了过去三个月(2005年< br>10月至2006年1月)工行托管的某货币市场基金的走势情况(见图)，受近期债券市场行情
火爆的影响，2006年第一天，该基金每万份基金单位净值由上月初的0.42919上升到
1.27 863，2006年前半个月净值浮动较为稳定，建议购买3万元货币市场基金。
5万元购买人民币理财产品
去年11月，银监会出台了《商业银行个人理财业务管理暂 行办法》，规定从今年起，
保证收益理财计划的起点金额为5万元以上。1月13日，某商业银行率先发 行了2006年
第一款人民币理财产品，期限半年，预期最高年收益率为3.46%，相当于同期存款税 后收
益比率的209%.人民币理财产品的特点是一般没有认购手续费、管理费、无存款配比，是
储蓄类产品的替代品。建议潘先生一家购买一款半年期的人民币理财产品。
3万元投资于国债
被誉为“金边债券”的国债同样也是不错的投资工具，投资风险几乎为零，不用交纳利息
税 ，还可以拿到债券市场去交易，流动性也不错，因此建议潘先生一家不要忽视对国债的投
资。
7万元首付新房款

根据北京房地产的发展趋势及市建委的鼓励政策，建议他们在北 京近郊的西南五环附近
购房，现在此地段的房价在5000元一平米左右，北京城市铁路即将在那里动工 ，方便的交
通将使其成为近期的“热点地带”。一套85平米两室一厅的单元房售价约40万元，建议夫 妇
两人从剩余的存款中拿出7万元，再将累计住房公积金一次性取出，首付款达12万元，剩
余 的向银行申请贷款15年，采用等额本息还款法，月供约2100元，可从每月的薪金中列
支。
教育投资要及早规划
潘先生一家的家庭情况比较优越，但是日益高涨的教育投资必将 占据家庭支出的重要部
分。从现在起打理孩子的教育费用，开始为孩子进行教育理财是至关重要的事。
建议潘先生夫妇进行教育储蓄规划，这一规划可以享受双重优惠，即零存整取的储蓄形
式可 享受定期储蓄利率和“免税”待遇。另外，一些教育保险也是不错的选择，可以使孩子在
今后的工作中得 到创业基金。