私募基金词汇中英文

安永金融服务转让定价

C

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私募基金的定义及概念

下文中的术语 可能被用于安永对

私募基金

转让定价的陈述中。应注意的是，这 些术语的定义仅为

提供背景资料，其中某些术语的定义专用于转让定价。

当用于其它场合时，

该术语或许会有不同的

解释。

此外，

业内不同当事方对于某些术语的理解存在轻微的差异，

我们在此提供的仅仅是较为常

用的释义。

术语

管理资产规模

(AUM)

(Assets Under

Management )

资本

(Capital)

定义

管理资产规模指投资人交付给基 金而由基金经理所管理的资产的

货币价值。

是指基金所持有的用于投资的资本额。

附带权益

(Carried Interest)

附带权益是向私募基金普通合伙人支付的，

以基金利润的一定股份

比例计算的一种绩效激励。

附带权益可以基于整个基金计算

（取决于基金经理对整个基金全部

投资组合的收益）

，也可以基于单个投资计算（取决于投资经理代

表基金经理所进行的单个投资所取得的收益）

。

交易搜索

(Deal Sourcing)

尽职调查

(Due Diligence)

是指对潜在投资机会的发现和确认。

是指对潜在投资机会的调查或者稽核，通常包括对投资目标的运

作、财务和税务方面所作 的尽职调查。

基金经理持有跟基金 所签署的投资管理合同，

负责提供投资管理服

务。

通常，

基金经理会把许多职能外包给关联方，

但仍保 留作为基

金经理的信托责任。

私募基 金管理公司的管理合伙人对于有限合伙企业的债务和其他

义务负有无限责任，同时，

其有权参与该有限合伙企业的管理。

普

通合 伙人是资本投资者与寻求资本以获得发展的企业二者之间的

中间人。

是指基金经理为了获得附带权益而必须达到的基金收益目标。

基金经理

(Fund Manager)

普通合伙人

(General

Partner)

高水平线

(High-Water

Mark)

投资顾问

(Investment

Advisor)

投资顾问受基基金经理委派，

扮演投资建议提供者的角色。

投资顾

问通常承担交易搜获和尽职调查的职责。

其更广范围 的活动包括基

金的营销和投资建议书的审核，同时，

投资顾问也 可能直接执行投

资任务。

是指负责设 定总体的投资策略以及最终审核和批准投资决议的某

个执行委员会。

投资委员会

(Investment

Committee)