闹得沸沸扬扬的“偿二代”到底是什么？

白银保证消费者出了风险赔得起。

有一关键指 标，即偿付能力充足率即保险公司的资本充足率，

是保险公司实际资本与最低资本的比率 。如果高于

100%

说

明保险公司有足 够的资本金赔付消费者，反之则说明该险企

出现偿付能力危机。

“偿一代”是什么

?

“偿一代”就是 中国第一代偿付能力监管制度体系，

建于

2003

年。据悉，其主要参考了欧盟偿付能力

I

和美国偿付 能力监

管体系

(RBC)

，

2007

年基本构建起一套较为完整的体系，< /p>

包括保险公司内部风险管理制度、偿付能力评估标准和报告

制度、 财务分析和检查制度、监管干预制度、破产救济制度

五个部分。

根据保监会副主席陈文辉的描述，十数年之“偿一代”监管体

系 推动保险公司树立了资本管理理念，在防范风险、促进中

国保险业科学发展方面起到了十 分重要的作用。

多家保险公司因为偿付能力不达标，先后被保 监会以各种监

管举措处罚，包括停批新机构、暂停新业务等重手段，促使

保险公司具有与其风险和业务规模相适应的资本。

为什么升级“偿二代”?

“偿二代” 全称“中国风险导向的偿付能力体系”，英文简称是

C-ROSS

，是基于中国保险市场独特的现实情况提出的。仅

以定量资本要求的“偿一代”过于简 单，反而有促进以规模为

导向的粗放发展模式的嫌疑，不能全面反映险企风险。

尤其是面对国际偿付能力监管不断发展的时代潮流，中国的

业。第三任保监 会主席项俊波执掌中国保险业以后，全面启

动“偿二代”建设，并亲自挂帅“偿二代”领 导小组组长。

“偿二代”建设周期

?

2012

年

4

月，中国正式启动了第二代偿付能力监管制度体

系的建设工作，计划用

< br>3

至

5

年时间建成

;2013

年，保监会

基本完成偿二代的顶层设计— —发布《中国第二代偿付能力

监管制度体系整体框架》

;201 5

年开始进行产寿险压力测

试

;201 6

年正式实施。

“偿二代”核心目标

?

官方的口径偿 二代的建设目标有三个：一是科学全面地计量

保险公司面临的风险

;

二是守住风险底线，

确定合理的资本要

求

;

三是积极探索适合新兴市场经济体的偿付能力监管模式 ，

为国际偿付能力监管体系建设提供中国经验。

从市场的角度看，“偿二代”最重要的使命是保障当前保监会

“放开前端、管 住后端”的执政思路，在国内金融业进一步推

进市场化改革的背景下，偿二代既是中国保 险监管的重大改

革，又承载着“实现资本监管体系全面转型”的重任。

< br>

“偿二代”核心手段

?

“偿 二代”核心是“三支柱”的监管体系，

包含了定量监管、

定性< /p>

监管和市场约束。

定量资本监管要求是 第一支柱，主要防范能够量化的风险，

通过识别和量化各类风险，要求保险公司具备与其 风险相适

应的资本。主要包括五部分内容：量化资本要求、实际资本

评估标准、资本分级、动态偿付能力测试和部分监管措施。

定性监管要求是第二支柱，是在第一支柱的基础上，进一步

防范难以量化的风险。

主要包括四部分内容：

风险综合评级、

保险 公司风险管理要求与评估、监管检查和分析，以及第二

支柱监管措施。

< br>

市场约束机制是第三支柱，是引导、促进和发挥市场相关利

益人的力量，

通过对外信息披露等手段，

借助市场的约束力 ，

以及监管部门第三支柱监管举措加强对保险公司偿付能力

的监 管。

通过“偿二代”如何计算险企偿付能力充足率

?

简单说来，偿付能力充足率就是险企实际资本与最低资本之

比。

“偿二代”引入了全面的实际资本和最低资本的计算方法，

能够更加合理有效 评估险企的偿付能力充足率。

实际资本是认可资产与认可负债 之差。最低资本是将保险风

险、市场风险和信用风险量化计算获得。其中保险风险包括< /p>

损失发生率、退保、费用和寿险业务保险风险，市场风险包

括利率 风险、

价格风险、

房地产风险、

境外风 险和汇率风险，

信用风险包括利差风险和交易对手违约风险。针对不同的风

险，“偿二代”设置了差异化的资本要求系数。

大致的计算过程如下图所示：

“偿二代”意味着偿付能力监管水平迈入国际水平

?